编者按

2023年伊始，兴远咨询隆重推出商业模式行业研究计划。 兴远咨询资深商业创新顾问将通过他们多年的行业经验和研究，与大家分享交流探讨各种典型、传统、创新、新兴的企业商业模式。

在本系列中，梁庆祥Kenny老师将会分析把ESG理念（Environmental 环境、Social 社会、Governance 公司治理）融进发展价值观的典型企业的商业模式。

此篇文章将从ESG的角度分析汽车行业中燃油车的商业模式。

随着全球环境保护意识的不断提高以及气候变化和环境污染问题的日益严重，环境、社会和治理（ESG）已经成为投资者评估公司可持续性和道德影响的重要考量因素。作为主要交通工具之一，燃油车的ESG影响备受关注。

本文将以燃油车的ESG分析为切入点，与各位探讨中国燃油车最近大幅降价背后的原因。

01、新能源车降价引发的连锁反应

2023年1月6日，特斯拉在中国第二次降低Model 3和Y的价格，优惠幅度在2万到5万元之间。这一举措导致特斯拉的销售订单增长了15%。随后在2月份，国内新能源汽车公司也效仿特斯拉降价。春节后，所有汽车制造商都面临着保持价格还是增加销量的选择。

2023年3月6日，湖北省率先推出本月的汽车购车补贴政策，主要针对东风系汽车，包括东风本田、东风雪铁龙、东风日产、东风风神和东风标致。其中，“东风雪铁龙C6”成为消费者关注的焦点，其入门级车型的价格从原来的21万元降至仅12万元。随后，四川、安徽、吉林、广东和云南等省份也开始推出类似的补贴政策。一汽-大众、上汽荣威、比亚迪和福特等品牌也陆续推出大幅折扣。

传统车企由东风系大规模补贴降价引发的车市“降价潮”，大有愈演愈烈之势。

02、ESG标准下的燃油车市场

ESG标准要求公司具备良好的环境保护、社会责任和公司治理能力，其中环境保护（碳中和/碳达峰目标）是最重要的。燃油车由于其ESG影响较为负面，特别是在环境方面，因此面临着重大的挑战：

1、燃油车每年全球排放约20亿吨二氧化碳，对气候变化的影响不可忽视。同时，还会排放一氧化碳、氮氧化物等有害物质，对空气质量造成严重影响；

2、燃油车消耗的能源主要来自于石油等化石燃料，这些资源储量减少，价格上涨。

根据中国汽车工业协会的数据，我国新能源汽车销量持续爆发式增长，2021年与2022年同比分别增长352.1%和93.4%，市场占有率已达25.6%。这表明消费者对燃油车的需求逐渐降低，新能源汽车成为首选。

△ 2013-2022年新能源汽车销量及增长率 数据来源：汽车工业协会

△ 传统燃油车的商业模式

从商业模式来看，燃油车主机厂需要与大量零部件供应商打交道，因为一辆车通常由超过1.5万个零部件组成。为了实现ESG，供应链可能需要重新设计和调整。

同时，汽车制造商的主要任务是进行研发和批量生产汽车，而销售工作通常由4S店完成。全国范围内有3万多家4S店，如果汽车制造商改变节奏，将会给上游供应链和下游销售方带来巨大的挑战。因此，目前最好的策略可能是保持现状，而不是进行过于激进的变革。

03、鼓励消费，但是限制燃油车

中国是全球最大的汽车市场之一，但严重的空气污染问题促使政府采取一系列措施，限制燃油车市场，促进电动汽车和混合动力汽车的发展。

其中包括实施国六排放标准，提高燃油税率，限制某些车辆行驶和上牌，鼓励购买新能源汽车并削减燃油车的购置补贴，以及制定车辆标准推动燃油车技术升级和生产效率提高。

尽管燃油车在短期内仍然具有一定的市场需求，但未来随着政策的加强和技术的发展，燃油车的市场地位将不断被电动汽车和混合动力汽车所取代。

此外，中国政府的限制措施也推动了汽车产业技术升级和创新。汽车制造商开始开发和推广新能源车，既满足了政策和市场需求，也为新兴制造商带来了发展机会。

截至2022年9月，中国新能源车（纯电+混电）销量已占所有车销量的29.2%以上，其中纯电销量接近22.8%。从《跨越鸿沟》的理论来说，一旦新产品的市场份额占到15%以上，那么其趋势将不可逆转。

△ 新能源车企的商业模式

对比传统燃油车的商业模式，目前新能源车以直营为主，可以直接获得终端客户的反馈用于改进车辆，其车型研发及技术迭代速度随即大大提升。另一方面新能源车的零部件比燃油车少得多，供应链的维护没有那么难，其制车有点像大号的乐高拼接，从而大大降低管理成本。

新能源车还有一个明显的优势就是其收入更多元，过去燃油车主要收入只有整车和零部件，但新能源车除整车收入外，还可以收电费、软件升级、增值服务费（类似蔚来的VIP服务）、以及碳排积分，所以只要新能源车的销量和产能都能突破60万/年以上的临界点，那么利润将会有明显提升。

04、燃油车市场的前景

ESG标准和政策限制对燃油车市场带来的压力是不可忽视的。政府采取限制燃油车市场、促进新能源汽车发展的政策，对燃油车市场带来了巨大的挑战。同时，新能源汽车市场呈现快速增长的趋势，预计在未来几年内将会迎来更加强劲的增长势头。因此，燃油车市场前景确实不容乐观。

此外，对于燃油车厂商来说，他们还需要注意到消费者对ESG标准的关注和重视。通过加强环保、社会责任和公司治理建设，提高公司可持续发展能力，不仅能满足消费者的需求，还能提升公司形象和品牌价值，从而获得更好的市场竞争力。因此，燃油车厂商需要积极响应ESG标准，加强环境保护、社会责任和公司治理建设，实现可持续发展。

同时，政府也需要继续加大对新能源汽车的支持力度，包括购置补贴、充电设施建设等方面。同时，政府也需要制定更加完善的政策，促进新能源汽车的发展，鼓励企业加大新能源汽车的研发投入，提高技术水平，为消费者提供更加优质、更加环保的汽车产品。

政府、企业和消费者都需要共同努力，推动汽车产业的可持续发展，实现经济发展和环境保护的双赢。只有这样，才能为人类创造更加美好的生活环境。

05、商业趋势分析

1、无论从ESG还是时代发展来说，新能源趋势已经不可逆。传统车企如大众、保时捷等都积极拥抱新能源，2030年之前生产新能源车的比例将要远大于燃油车。日本的丰田和本田过去一直在寻找替代燃油的方案，但也无法实现；而丰田新上任的社长曾任雷克萨斯国际总工程师，他对新能源特别是纯电的车会加快脚步，跟上其它车企。别忘记了，全球首台混动车就是丰田的普锐斯，丰田绝对有能力在新能源领域快速跟进。

2、商业模式大革新。传统燃油车企业之前未全面转向新能源的原因在于相关利益者不愿改变现状，如上万零部件供应商和数万4S店经销商。如果改变传统模式，将无法继续运营。与之相比，新能源车企的快速发展是因为其利益相关者规模较小。当新能源车市场接近爆发点时，传统燃油车企业将不得不改变，这必然会导致原有的商业模式革新。

3、行业大洗牌。不仅传统燃油车企将发生巨变，新能源汽车制造商也将面临洗牌。在过去的几年中，中国新能源汽车制造商数量众多，但一个走向成熟市场往往只会有少数公司迅速成长，而大多数公司会消亡。因此，类似特斯拉这样的新能源汽车制造商很有可能只剩下五家。与此同时，曾经非常强势的燃油车企也有多个成功转型的机会。因此，像小鹏和领克这样的新势力最近遇到的危机可能会更加明显。

4、增长向善。ESG是新能源高速发展和燃油车大降价的原因之一，现代人特别是年轻消费者对于环保问题非常重视，无论是新能源还是燃油车企都需要为可持续发展而努力，以前可能还是一个锦上添花的事情，现在却是不得不做的事情，而且越晚做被淘汰的可能性越高。